This post, leveraging AI, summarizes and analyzes the key aspects of the research paper “General Auction Mechanism for Search Advertising”. For in-depth information, please refer to the original PDF.
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English Summary
In this paper, the authors propose a model that extends existing auction mechanisms like Generalized Second Price (GSP) and Vickrey-Clarke-Groves (VCG) for sponsored search. Their proposed auction mechanism allows for bidder preferences to be expressed in terms of linear payoffs, specifying maximum and minimum prices as well as different values for slots. The model includes many existing mechanisms as special cases while ensuring correctness by including features such as bidder-specific minimum prices or position-specific bids. They prove that a stable matching exists in this richer model and show how to compute it using an extension of the Hungarian algorithm, resulting in a fast algorithm for search advertising auctions. Their proofs follow induction on the execution of the matching algorithm.
Key Technical Terms
Below are key technical terms and their explanations to help understand the core concepts of this paper. You can explore related external resources via the links next to each term.
- Generalized Second Price (GSP) [Wikipedia (Ko)] [Wikipedia (En)] [나무위키] [Google Scholar] [Nature] [ScienceDirect] [PubMed]
Explanation: A dominant auction mechanism used in sponsored search that assigns slots to advertisers based on numeric bids, ordering them in decreasing order and requiring each bidder to pay a price equal to the next bidder’s bid or minimum price if this is the last bidder. - Vickrey-Clarke-Groves (VCG) [Wikipedia (Ko)] [Wikipedia (En)] [나무위키] [Google Scholar] [Nature] [ScienceDirect] [PubMed]
Explanation: An auction mechanism that ensures correctness by allowing side payments between partners, ensuring player payoffs correspond to dual variables of maximum matching LP. It guarantees existence of a stable outcome under M♮ concavity assumption on utility functions defined on the whole range (-∞, +∞). - Hungarian algorithm [Wikipedia (Ko)] [Wikipedia (En)] [나무위키] [Google Scholar] [Nature] [ScienceDirect] [PubMed]
Explanation: An algorithm used in bipartite graph matching problems that finds maximum-weight matchings between bidders and items. In this paper, it is extended to handle linear payoffs with bidder preferences expressed through specifying minimum prices or position-specific bids.
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General Auction Mechanism for Search Advertising Gagan Aggarwal∗ S. Muthukrishnan† D´avid P´al‡ Martin P´al§ July 3, 2008 Abstract In sponsored search, a number of advertising slots is available on a search results page, and have to be allocated among a set of advertisers competing to display an ad on the page. This gives rise to a bipartite2008 matching market that is typically cleared by the way of an automated auction. Several auction mechanisms Jul haveTherebeen isproposed,a rich bodywithofvariantswork onofbipartitethe GeneralizedmatchingSecondmarketsPricethat(GSP)buildsbeingupon widelythe stableusedmarriagein practice.model of 8 Gale and Shapley and the assignment model of Shapley and Shubik. This line of research offers deep insights into the structure of stable outcomes in such markets and their incentive properties. In this paper, we model advertising auctions in terms of an assignment model with linear utilities, ex- tended with bidder and item specific maximum and minimum prices. Auction mechanisms like the commonly used GSP or the well-known Vickrey-Clarke-Groves (VCG) can be interpreted as simply computing a bidder- optimal stable matching in this model, for a suitably defined set of bidder preferences, but our model includes[cs.GT] much richer bidders and preferences. We prove that in our model the existence of a stable matching is guaran- teed, and under a non-degeneracy assumption a bidder-optimal stable matching exists as well. We give a fast algorithm to find such matching in polynomial time, and use it to design truthful mechanism that generalizes GSP, is truthful for profit-maximizing bidders, correctly implements features like bidder-specific minimum prices and position-specific bids, and works for rich mixtures of bidders and preferences. Our main techni- cal contributions are the existence of bidder-optimal matchings and (group) strategyproofness of the resulting mechanism, and are proved by induction on the progress of the matching algorithm. 1 Introduction Internet advertising is a prime example of a matching…
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한글 요약 (Korean Summary)
이 논문에서 저자는 스폰서 검색을 위해 GSP (Generalized Second Price) 및 Vickrey-Clarke-Groves (VCG)와 같은 기존 경매 메커니즘을 확장하는 모델을 제안합니다. 제안 된 경매 메커니즘을 통해 입찰자 선호도는 선형 보수로 표현 될 수 있으며 슬롯의 다른 값뿐만 아니라 최대 및 최소 가격을 지정합니다. 이 모델에는 특별한 경우로서 기존의 많은 메커니즘이 포함되어 있으며 입찰자 별 최소 가격 또는 직위 별 입찰과 같은 기능을 포함하여 정확성을 보장합니다. 그들은이 더 풍부한 모델에 안정적인 매칭이 존재한다는 것을 증명하고 헝가리 알고리즘의 확장을 사용하여 그것을 계산하는 방법을 보여 주어 검색 광고 경매에 대한 빠른 알고리즘을 만들었습니다. 그들의 증거는 일치 알고리즘의 실행에 대한 유도를 따릅니다.
주요 기술 용어 (한글 설명)
- Generalized Second Price (GSP)
설명 (Korean): 스폰서 검색에 사용되는 지배적 인 경매 메커니즘은 숫자 입찰에 따라 광고주에게 슬롯을 할당하여 주문을 줄이고 각 입찰자가 다음 입찰가의 입찰가와 동일한 가격을 지불하거나 마지막 입찰자 인 경우 최저 가격을 지불하도록 요구합니다.
(Original English: A dominant auction mechanism used in sponsored search that assigns slots to advertisers based on numeric bids, ordering them in decreasing order and requiring each bidder to pay a price equal to the next bidder’s bid or minimum price if this is the last bidder.) - Vickrey-Clarke-Groves (VCG)
설명 (Korean): 파트너 간의 측면 결제를 허용하여 정확성을 보장하는 경매 메커니즘은 플레이어 보상이 최대 일치하는 LP의 이중 변수에 해당하는지 확인합니다. 전체 범위 (-∞, +∞)에 정의 된 유틸리티 함수에 대한 movavity 가정 하에서 안정적인 결과의 존재를 보장합니다.
(Original English: An auction mechanism that ensures correctness by allowing side payments between partners, ensuring player payoffs correspond to dual variables of maximum matching LP. It guarantees existence of a stable outcome under M♮ concavity assumption on utility functions defined on the whole range (-∞, +∞).) - Hungarian algorithm
설명 (Korean): 입찰자와 항목 간의 최대 체중 일치를 찾는이 분파 그래프 일치 문제에 사용되는 알고리즘. 이 백서에서는 최소 가격 또는 직위 별 입찰을 지정하여 입찰자 기본 설정으로 선형 보상을 처리하도록 확장됩니다.
(Original English: An algorithm used in bipartite graph matching problems that finds maximum-weight matchings between bidders and items. In this paper, it is extended to handle linear payoffs with bidder preferences expressed through specifying minimum prices or position-specific bids.)
발췌문 한글 번역 (Korean Translation of Excerpt)
검색 광고를위한 일반 경매 메커니즘 Gagan Aggarwal * S. Muthukrishnan † d´avid p´al ‡ 2008 년 7 월 3 일 후원 검색에서 수많은 광고 슬롯이 검색 결과 페이지에서 사용할 수 있으며 페이지에 광고를 표시하기 위해 경쟁하는 광고주들 사이에서 할당되어야합니다. 이것은 일반적으로 자동화 된 경매에 의해 청산되는 양파 파트 라이트 2008 매칭 시장을 발생시킵니다. 몇 가지 경매 메커니즘 Jul HavethereBeen은 자비 롭고, GSP (GeneralizedMatchingsecondmarketspricetat)를 구축하는 것은 8 게일과 Shapley의 모임과 Shapley와 Shubik의 과제 모델을 광범위하게 만들었습니다. 이 연구 라인은 그러한 시장에서 안정적인 결과의 구조와 인센티브 속성에 대한 깊은 통찰력을 제공합니다. 이 백서에서는 입찰자 및 항목 특정 최대 및 최소 가격으로 선형 유틸리티가있는 할당 모델 측면에서 광고 경매를 모델링합니다. 일반적으로 사용되는 GSP 또는 잘 알려진 Vickrey-Clarke-Groves (VCG)와 같은 경매 메커니즘은이 모델에서 입찰자-최적의 안정적인 매칭을 단순히 계산하는 것으로 해석 될 수 있지만, 우리의 모델에는 훨씬 더 풍부한 입찰자와 선호도가 포함됩니다. 우리는 우리의 모델에서 안정적인 매칭의 존재가 보증되고, 비 지구 적 가정하에 입찰자-최적의 안정적인 매칭도 존재한다는 것을 증명합니다. 우리는 다항식 시간에 그러한 일치를 찾기위한 빠른 알고리즘을 제공하고, GSP를 일반화하는 진실한 메커니즘을 설계하는 데 사용하는 것은 입찰자를 극대화하는 데 진실하며, 최소 가격과 입찰자에 따른 입찰과 같은 기능을 정확하게 구현하며 입찰자 및 선호도의 풍부한 혼합에 대한 작용을 정확하게 구현합니다. 우리의 주요 기술 기여는 결과 메커니즘의 입찰자- 최적 일치 및 (그룹) 전략 방지성의 존재이며, 일치하는 알고리즘의 진행에 대한 유도에 의해 입증됩니다. 1 소개 인터넷 광고는 일치하는 대표적인 예입니다 …
Source: arXiv.org (or the original source of the paper)
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